Meta AR眼镜搅动科技水面，产业链迎来新周期
当地时间9月17日至18日，MetaConnect2025将在美国拉开帷幕。Meta将推出三款智能眼镜，配备显示的智能眼镜Celeste、迭代升级的RayBan-Meta，以及OakleyMetaSphaera。
其中Celeste，这款即将上市的消费级AR眼镜，售价800美元起，可能会对行业格局产生巨大影响。它不仅是Meta在虚拟现实之外的又一次野心尝试，更是一次对硬件生态的深度重塑。
Celeste亮相：Meta的新赌注
Celeste预计将在9月正式上市，它不是一款实验性产品，而是面向大众消费市场的成熟设备。根据公开资料，Celeste采用了轻量化设计，搭载高分辨率显示模组，支持空间识别与手势交互。除此之外，新产品还有其他核心亮点。
这款眼镜的设计理念非常明确——轻量化、沉浸感、社交属性。Celeste采用了高分辨率的OLEDoS微显示器，亮度和对比度都远超此前的AI眼镜，尤其适合户外使用场景。它支持语音、手势和眼动追踪，交互方式更自然，响应速度更快。Meta还在系统中集成了自研芯片与AI算法，优化功耗控制，提升续航表现。更重要的是，它与Meta旗下的社交平台深度融合，用户可以在佩戴眼镜的同时浏览Instagram、发送WhatsApp消息，甚至进行实时视频通话。这种“第二屏”的定位，预示着AR眼镜将成为未来人机交互的新入口。
Celeste的推出不仅是一款产品的发布，更是一场产业链的重构。与AI眼镜相比，AR眼镜的核心组件成本更高，技术门槛更复杂，供应链收益也更为可观。数据显示，AR眼镜的核心模组成本是AI眼镜的2.5倍以上，显示模组、光学镜片、主控芯片、电池系统等环节都在重新定价。尤其是OLEDoS显示模组，其单价远高于传统LCD或AI眼镜所用的微型屏幕，成为供应链利润的主要来源。
供应链重构：谁在受益？
Meta在AR眼镜中采用了自研芯片，这一举措让部分传统芯片供应商面临边缘化风险，但也为新兴光学与显示企业带来了爆发机会。
Celeste与AI眼镜相比，AR眼镜的核心组件成本更高，技术门槛更复杂，供应链收益也更为可观。
据报道，AR眼镜的关键模组包括：
显示模组（OLEDoS/LCoS）
光学镜片与波导
主控芯片与传感器
电池与散热系统
美银估算，一副AI眼镜的物料清单（BOM）成本目前约为150美元，而一副双目AR眼镜的BOM成本则在400美元至1000美元以上，高成本主要源于光学波导和微显示器两项组件。
而随着市场重心从AI设备转向AR体验，预计整个智能眼镜组件的市场规模将从2024年的不足10亿美元，飙升至2030年的超过140亿美元。
从国内企业来看，歌尔股份凭借其在波导、微显示器到整机组装的垂直整合能力，在AR眼镜时代仍将是核心受益者。报告预计，到2027年，AR眼镜业务有望为其贡献9.5%的净利润。水晶光电作为Meta几何波导方案的潜在供应商，其来自AR眼镜的收入和盈利贡献预计将从2025年的几乎为零，增长到2027年的9%左右。舜宇光学作为摄像头模组和衍射波导的领先供应商，其来自智能眼镜的收入贡献预计到2027年将增长至4%，盈利贡献则达到6%。
此外，蓝思科技、世运电路、恒玄科技、雅创电子、立讯精密等国内相关企业也有机会在AR眼镜产业链中分到一杯羹。
市场影响：AR眼镜消费元年已至？
Celeste的上市，被业内视为AR眼镜的“消费元年”的信号。此前，AR设备多为企业级应用，价格高昂，体验不佳。而AI眼镜势头似乎更胜一筹，比如，此前号称全球最轻的全功能AI眼镜——Rokid在2025上半年销量同比增长77%，
而Meta的入局，意味着AR眼镜开始向大众市场渗透，也加速了整个行业的技术迭代。
未来展望：AR眼镜的下一个十年
Celeste只是开始。Meta的AR战略远不止一款眼镜。根据其路线图，未来将推出多款AR设备，覆盖不同价位与场景。与此同时，AR内容生态也在加速构建。从技术演进来看，AR眼镜的未来将聚焦显示技术突破、交互方式多元化、内容生态扩展与硬件轻量化等方向。MicroLED显示器正在成为下一代技术的热门选择，语音、触觉与脑机接口的融合也在不断推进。
对于供应链来说，AR眼镜的普及意味着长期订单与技术升级。AR眼镜不是一阵风，而是一个十年周期。谁能在技术上领先，谁就能吃下这块蛋糕。
Meta的AR赌局，产业的重构起点
美银预测，在2025年至2027年间，AI眼镜将贡献整个智能眼镜市场90%以上的销量。AR眼镜在这个市场上，长期是缺位的。
真正的市场变革将在2027年后到来，届时AR眼镜将逐步取代AI眼镜成为增长主动力。
Celeste的发布，不只是Meta的一次产品尝试，更是一次对未来交互方式的深度探索。它搅动了整个科技水面，让沉寂多年的AR产业链重新焕发生机。
从显示模组到光学镜片，从芯片到内容平台，每一个环节都在重新定价。Meta的AR眼镜，或许不是最早的，但可能是最具影响力的。