OCS产业链观察：国产机会在哪里？
一、为什么OCS突然火了？
大家的目光都盯在GPU上。H200、GB200、MI300，谁跑得快、谁断货，成了AI圈天天刷屏的焦点。可现实是：GPU算得再快，也常常干瞪眼。为什么？因为路不够宽。
你可以把AI训练想成万人马拉松，跑鞋越来越先进，但赛道还是老样子——窄、堵、红绿灯多。结果不是加速，而是互相绊脚。数据中心正是如此：芯片性能一脚油门踩到底，结果全堵在电交换机这个路口，功耗狂飙，延迟堆叠。
于是，一个听起来有点陌生的词开始刷屏：OCS，光电路交换。它不去造更快的GPU，而是干脆把红绿灯拆掉，修一条光子快车道。让数据不再折腾，不再绕路，而是真正做到光进光出，直达彼岸。
过去半年，OCS这个词在产业圈和资本市场刷屏：
OCS已经不只是实验室里的玩意，而是实打实进入产业化的快车道。问题来了——它的赛道到底有多大？谁能分到蛋糕？
二、OCS产业加速的三大驱动
OCS其实不复杂，一句话能讲清：传统交换机要“光变电，再电变光”，效率低又费电；OCS直接“光对光”，少了中间环节，自然快、省、稳。
那为什么它会在2025年突然热起来？背后有三股力量在推：
第一股力量：AI训练需求爆炸
大模型训练集群规模动辄上万颗GPU/TPU，算力像水龙头全开。问题是，水管太细，水流不畅。谷歌公开资料显示，已在Jupiter/TPU网络体系中深度集成OCS，用来疏通这条“血管”，让GPU不再白白干等。
第二股力量：产业联盟助推
以前各家公司各搞各的，接口不统一，规模化推进困难。2025年7月，OCP宣布成立OCS子项目，并在8月的APACSummit上正式展示。谷歌、微软、Meta、英伟达、Lumentum、Coherent、iPronics（光波导可编程光子平台）等都是首批参与者。联盟一旦定标准，OCS就不再是“孤岛技术”，而是产业共识。
第三股力量：财报信号来了
资本市场最信什么？财报。2025年，Coherent明示液晶OCS平台已经产生初始收入；Lumentum则在季度财报和媒体沟通中反复强调OCS需求增长，并明确指引2026年将带来更明显的增量。这说明OCS正在从PPT概念转向利润表兑现。
如果拉长时间线来看，OCS的发展大致经历三个阶段：2015–2022是实验室期，更多停留在论文和小规模试验；2023–2025进入导入期，谷歌率先在TPU网络里用起来，OCP也成立了项目组；2026之后，才是真正的放量期。换句话说，现在正处在从“试验”走向“窗口”的关键过渡点。
注：OCS侧重“光层切换”，并不取代端口侧的光模块（电光/光电转换通信器件），两者在架构中是互补关系。
三、技术路线格局：四派争雄
OCS不是一条独木桥，而是多种方案在赛跑。就像新能源车，大家都说电动车是未来，但有的走锂电池，有的想上氢燃料，路线未必只有一个赢家。
目前，OCS主要有四条派系：
MEMS微镜方案（微机电系统光学反射技术）
用微型镜子反射光路，优点是成熟可靠、能大规模出货；缺点是切换速度在毫秒级。代表公司有Calient、Polatis（现隶属HUBER+SUHNER，据公开资料与产业报道，曾出现在部分大型云厂的供应链案例中，具体客户未见公司层面披露）。
数字液晶DLC方案（液晶分子控制光束方向）
用液晶材料调控光束方向。优势是成本低、扩展性强。Coherent是这一方向的代表，2024年在展会上公开演示过液晶OCS，2025年确认已实现初始收入。劣势是寿命与稳定性仍需市场验证。
压电光束偏转DLBS方案（压电材料快速偏转光束）
通过压电材料实现光束快速偏转，切换速度可到微秒级。但目前仍停留在样机和研发阶段。代表公司是Lumotive。
光波导/硅光方案（在硅片上集成光路）
把光路直接集成在硅光芯片上，实现“芯片级OCS”。优势是潜力巨大、能耗低；缺点是工艺难度大，损耗和温控问题仍待解决。据产业报道，iPronics等厂商的方案已向谷歌、英伟达送样。
在现有公开产品与厂商口径下，短期赚钱靠MEMS，中期看液晶突破，长期想象力最大的是光波导/硅光。
四、全球生态：巨头如何下注
在OCS这条新赛道上，谁在下注？答案很清楚：用户是美国云巨头，设备商是欧美光通信厂商，创新公司在前沿技术上试水。
应用巨头
谷歌：OCS的最强推手，已在Jupiter和TPU网络体系中引入并运行。
微软、Meta、亚马逊：均在OCP的OCS项目组里，存在跟进可能。
英伟达：虽以GPU为主，但在OCP相关工作中保持参与，对OCS生态保持布局与关注。
设备商
Lumentum、Coherent：光通信两大龙头。Coherent确认液晶OCS平台已实现初始收入；Lumentum在财报和沟通中多次强调OCS需求与未来增长动能，指引2026年起可能带来更明显的增量。
Polatis（MEMS光交换公司）、Calient（MEMS光交换公司）：业内公开资料与报道多次提及其面向大型云厂的应用案例（具体客户与规模未见公司层面逐项披露）。
创新公司
iPronics：光波导方向的代表，据产业报道，其产品已向谷歌、英伟达送样。
Lumotive：押注压电光束偏转（DLBS），主打快速切换。
nEye、OrioleNetworks：分别探索硅光和全光网络。
五、中国公司：在哪些环节露过面
目前国内厂商在OCS领域的存在感主要集中在上游材料和部分代工 ，整机和系统端的话语权还很有限。几家常被产业报道提及的公司如下：
说明：
国内公司在OCS产业链里，参与度提升但主导权有限 ，能插手但难定规则。真正的利润主要集中在整机和核心器件环节。
六、产业链全景：谁主导，谁配套
如果把OCS的产业链拆开看，可以很直观地发现，中外差距主要体现在中游整机和下游应用。
说明：
从价值链角度看：
上游能分一杯羹，中游仍待突破，下游话语权目前极为有限。利润分布主要集中于整机和核心器件厂商。
七、商业化节奏：2026年更像第一个窗口期
OCS能不能真正跑起来，核心看三件事：需求、供给、标准化。
从节奏看，2025年更像“验证与试点年”；在目前公开口径与产业节奏的综合判断下，2026年有望成为第一个真正的商业化窗口期。
除了节奏问题，更大的不确定性来自竞争格局：
八、结语
风险点先摆在台面上：
OCS不是今天的主角，但它有机会成为明天AI网络的“光子高速路”。2025看验证，2026看窗口，后续能否走出规模曲线，要看标准是否落地、路线能否跑通，以及云厂采购节奏。对国内厂商而言，当下更像是在上游配套环节打基础；真正的机会，可能出现在新路线成熟、生态更开放的那一刻。