稀土之后，中国打出“电池牌”
一、政策升级：锂电出口管制登场
2025 年 10 月 9 日，中国商务部与海关总署联合发布公告，宣布自 11 月 8 日起对锂电池、关键材料及制造设备实施出口管制。
这被视为继稀土之后，中国在全球贸易博弈中打出的又一张“战略牌”，直指美国在人工智能与能源转型领域的核心需求。
二、管制范围：覆盖全产业链核心环节
根据公告，此次管制涵盖三大类物项：
1.高端锂电池：重量能量密度≥300Wh/kg 的锂离子电池（涵盖电芯与电池组）；
2.关键材料：包括压实密度≥2.5g/cm³ 的磷酸铁锂正极、三元前驱体（镍钴锰/铝氢氧化物）、富锂锰基正极，以及人造石墨负极材料；
3.制造设备与技术：卷绕机、叠片机、注液机等电池生产设备，以及石墨负极的造粒、石墨化工艺技术。
分析人士指出，这些物项正是储能系统与电动汽车产业链的关键环节。中国在这些领域的全球市场份额远高于竞争对手，意味着出口许可制度的实施将形成“全链条阀门效应”——既能调节供应，也能维护技术安全。
三、中国优势：供应链的“压倒性主导”
中国在电池领域的主导力，并非依赖矿产禀赋，而是通过政策协同、资本投入与规模化制造形成的系统性优势。
BloombergNEF 最新数据显示：
·阴极材料：全球产能占比约 85%；
·阳极材料：全球产能占比约 96%；
·电芯制造：全球产能占比约 70%。
与此同时，2025 年前七个月，美国进口的电网级锂离子电池约 65% 来自中国。这意味着，美国 AI 数据中心与储能基础设施的能源安全，事实上高度依赖中国供应链。
策纬咨询（Trivium China）分析师科里·库姆斯指出，将关键部件纳入出口许可制度，是一次“重大升级”——海外企业短期内几乎找不到可替代的供应来源。
四、美国困境：AI 能耗激增与供应链依赖
美国正面临一场新的“能源–算力矛盾”。
·电力需求暴涨：2017—2023 年，美国数据中心耗电量翻了一倍；预计到 2028 年将再增长三倍。
·储能建设加速：截至 2024 年，美国电网级储能装机量达 26 吉瓦（2014 年几乎为零）；其中德克萨斯州去年新增 4 吉瓦，足以为 300 万户家庭供电。
然而，这场能源扩张的底层仍受制于供应链依赖。美国虽通过《通胀削减法案》大规模补贴本土电池厂建设，但正负极材料、关键工艺设备仍高度依赖中国。
新美国安全中心能源与经济安全项目主任艾米丽·基尔克里斯特指出：
“能源需求已成为美国 AI 基础设施的瓶颈因素。”
五、战略意图：贸易筹码与产业保护双轨并行
此次出口许可制度具有双重目标：
1.增强贸易谈判筹码——中国可通过审批节奏灵活调节出口规模，在关键时点施加议价压力；
2.巩固技术护城河——限制高端设备与核心工艺外流，倒逼国内企业向更高端领域升级。
战略与国际研究中心（CSIS）研究员伊拉里亚·马佐科表示：
“中国已经明确表示，不会轻易出让核心技术。它的目标是确保在未来几十年持续主导这一产业。”
值得注意的是，中国商务部在公告中也强调：出口管制仅针对“军民两用物项”，合法出口仍可按程序获批；同时表示愿意通过对话维护全球供应链的稳定性。
六、市场反应：定价开始把“电池风险”计入
政策公布后，市场迅速反应。
路透报道称，中国 A 股电池与材料板块短线波动明显，资金对出口许可可能带来的供给收紧保持高度敏感。
回顾更早的 8 月，美国储能龙头 Fluence Energy 曾在业绩指引下调后出现两位数跌幅，这一历史样本显示：储能产业对“供应链不确定性”极度脆弱。
综合分析机构观点，资本市场正在重构能源赛道的定价逻辑：
当 AI 推高电力需求，而中国通过许可制度掌握关键阀门，电池已不再只是新能源的故事，而是 AI 能源时代的底层主线。
七、全球影响：短期震荡与长期重构
短期影响：
美国及东南亚部分电池厂商可能面临供货延迟与成本上升的风险；供应链价格波动将向储能、光伏乃至 AI 服务器产业传导。
长期趋势：
美国势必加速建设本土电池与储能制造体系，但核心材料短期难以替代。中国则将在全球能源转型中，从“产品出口国”转变为“技术与标准输出国”，进一步增强其在新能源产业链中的制度性影响力。
八、结语：能源博弈的新篇章
从稀土到电池，中国正在把供应链优势转化为战略影响力。
当美国用芯片限制中国 AI 的算力，中国则以电池牵制全球能源的流动。
正如彭博社评论所言：
“北京在贸易谈判中找到了新的武器。”
这场围绕“电流与算力”的博弈，不仅关乎贸易平衡，更关乎未来能源与科技格局的重塑。
稀土之后的“电池牌”，意味着全球能源秩序进入新的回合。