高盛解读英伟达GTC：收入指引超预期，生态布局深化
在最近的GTC大会上，英伟达释放了关于其未来收入的强劲信号，获得了华尔街机构高盛的积极评价。
一、远超预期的收入指引
英伟达CEO黄仁勋在演讲中表示，公司对在2025至2026年期间实现累计5000亿美元的数据中心业务收入具备了“可见性”。这一预期涵盖了其Blackwell及下一代Rubin架构产品。
这一目标规模显著高于市场共识：
比华尔街普遍预期的4470亿美元高出12%。
比高盛自身预测的4530亿美元也高出10%。
高盛认为，这一指引对英伟达股价是一个“增量的积极因素”，并指出其自身的预测仍有“进一步上调的倾向”。
潜在的上行催化剂包括：大型客户（如OpenAI）的部署节奏、来自主权政府等非传统客户的贡献增长，以及Rubin平台的确切推出时间。
二、巩固生态系统的战略合作
除收入指引外，英伟达还宣布了一系列战略合作，以拓展其AI生态版图：
1.投资诺基亚：宣布向诺基亚进行10亿美元的股权投资，旨在加速开发下一代AI原生移动网络。
2.与国家实验室合作：将与美国能源部合作，在其下属的阿贡国家实验室和洛斯阿拉莫斯国家实验室部署多套超级计算机系统，其中Solstice和Equinox系统将分别配备10万和1万块英伟达Blackwell GPU。
3.拓展前沿技术：推出了连接量子计算机与传统系统的高速互联技术NVQLink。
4.推进自动驾驶：宣布与优步（Uber）合作，利用其DRIVE平台共同扩展L4级别自动驾驶网络。
综上所述，英伟达公布的一系列广泛的战略合作，正在向市场发出明确信号：其未来的增长潜力可能远超市场预期。