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随着超大规模数据中心疯狂扩张，内存芯片的供应紧张问题变得越来越严重，尤其是DRAM（动态随机存取内存）市场。

10月初，《商业时报》报道了韩国和美国的芯片制造商宣布暂停企业级DRAM报价，一周后这一情况还没有得到恢复。而且，目前三星可能已暂停DDR5合约定价，其他厂商也可能跟风。根据目前的情况，预计在11月中旬前，DRAM报价恢复的希望渺茫。

TrendForce的分析指出，虽然有些供应商依然在报价，但大多数供应商已经开始采取更加保守的态度，“被动报价”成为常态。简单来说，就是他们不会主动提出价格，而是等待买家来询价。回顾10月份，实际成交的交易非常少，市场几乎没有什么动静。与此同时，定价方式也发生了变化，从以前的季度性报价变成了月度报价。也就是说，芯片厂商不再在每个季度一开始就确定价格，而是每个月都调整价格。

然而，真正让人担忧的是，因为三星的暂停报价，其他厂商也在观望，谁也不敢做出决定。这种“观望”的态度让市场的竞标氛围变得非常紧张，进而推动了DRAM价格的上涨。TrendForce最新的调查结果，原本预计的2025年第四季度DRAM价格涨幅在8%–13%之间，但现在已经上调至18%–23%，而且这可能还不止。可以说，DRAM市场的价格上涨已经远远超出了市场原来的预期。

此外，TrendForce还特别提到，全球通信服务商（CSP）数据中心的扩展正在推动服务器DRAM的需求。特别是DDR5内存的需求，预计会持续增长，且涨幅将延续到2026年，尤其是2026年上半年。

Silicon Motion的首席执行官寇伟伦（Wallace C. Kou）对此也发出了警告。他指出，当前内存的短缺主要由人工智能推理需求的爆炸性增长推动。这不仅影响了DRAM的供应，还推高了HBM（高带宽内存）、NAND闪存和硬盘驱动器（HDD）的需求。

寇伟伦强调，HBM的需求已经达到了前所未有的水平，因此DRAM厂商将资金投入到DDR5和HBM的生产中，但这也导致了整体产能的紧张。问题在于，HBM的生产面临着严重的结构性限制，想要达到DDR5的密度水平，需要的晶圆产量是HBM的三倍。所以，尽管需求激增，生产却没有跟上，导致供应紧张的情况更加严重。

另外，DDR5本身也面临价格上涨和供应短缺的双重压力。寇伟伦表示，扩大DDR5产能需要巨额的投资和相当长的时间。例如，采用1b或1c DDR技术，每月增加1万片晶圆的产量，就需要投入约100亿美元。更糟的是，由于设备交付周期长、工艺复杂，产能无法快速提升，这也进一步加剧了供应紧张的局面。

总的来说，DRAM市场的紧张局面将持续。随着AI算力需求的不断扩大，内存的短缺问题恐怕不会在短期内得到解决。虽然厂商们已经开始调整定价策略，但这只会加剧市场的不稳定性。更重要的是，价格的上涨已经超出了许多人的预期，预计未来几个月，DRAM价格可能会继续上涨。对那些依赖这些内存芯片的企业来说，成本压力会进一步加大。而对于消费者来说，AI产品、智能设备的价格也可能会因为这一波涨价而受到影响。

随着供应商们的谨慎定价和产能扩张滞后的问题，未来的内存价格恐怕还会继续上涨。